Tableau de Bord Financier

2026

Score Financier

72 / 100

📊 KPIs Financiers Principaux

CA Facturé

462 200

MAD (Jan–Avr)

Score performance77/100

Résultat Brut

-65 298

MAD (Jan–Avr)

⚠ Projection mécanique

Rythme avril appliqué aux 8 mois restants → +82 157 MAD annuel estimé.

Score performance36/100

Taux Profitabilité Opérationnelle

-17.3%

Résultat brut / CA

Repère secteur : 25–35%

Score performance33/100

Cash Runway

< 1 mois — trésorerie sous surveillance

Tréso nette : 50 520 MAD
Charges fixes/mois : ~56 487 MAD

🔴 Surveillance critique

Score performance30/100

BFR

160 180

MAD

Représente ~4 mois de CA encaissé. Élevé pour une PME artisanale — surveiller les créances clients.

Score performance42/100

DSO — Délai Règlement

ParticuliersJ+5

ProfessionnelsJ+32

Ce délai explique la tension de trésorerie malgré un CA facturé solide.

Score performance65/100

📉 Projection Pessimiste

Rythme moyen Jan–Mar maintenu → Résultat annuel estimé : –384 000 MAD

Base : moyenne mensuelle –31 350 MAD × 12 mois. Non corrigée de la saisonnalité.

📈 Projection Optimiste

Rythme avril appliqué aux 8 mois restants → Résultat annuel estimé : +82 157 MAD

Projection base mécanique — non corrigée de la saisonnalité. Le rythme d'avril (+28 507 MAD) appliqué aux 8 mois restants donnerait un résultat annuel positif de +82 157 MAD.

🏆 Rentabilité par Commande — Du Plus au Moins Rentable

21 commandes

Rang	Projet	Client	Type	CA HT	Coût	Marge MAD	Marge %	Score	Rentabilité	Statut
1	Chambre complète	Client G	Particulier	52 000	19 760	32 240	62%	95	Haute	Livré
2	Cuisine équipée	Client A	Particulier	28 500	11 970	16 530	58%	89	Haute	Livré
3	Chambre à coucher	Client E	Particulier	45 000	20 250	24 750	55%	86	Haute	En cours
4	Cuisine haut de gamme	Client H	Particulier	38 000	17 860	20 140	53%	82	Haute	En cours
5	Aménagement agence	Client I	Professionnel	28 000	14 280	13 720	49%	74	Haute	En cours
6	Mobilier bureau	Client B	Professionnel	42 000	22 260	19 740	47%	70	Haute	Livré
7	Vestiaire salle sport	Client D	Professionnel	38 000	21 280	16 720	44%	64	Moyenne	En attente
8	Salon marocain	Client F	Particulier	22 000	12 540	9 460	43%	60	Moyenne	Livré
9	Cuisine équipée	Client K	Particulier	31 000	18 290	12 710	41%	56	Moyenne	Livré
10	Tables + chaises	Client J	Commerce	24 000	14 400	9 600	40%	52	Moyenne	En cours

🎯 Comparatif Objectifs vs Réalisations

Indicateur	Objectif	Réalisé YTD	Écart	Taux d'Atteinte	Statut
CA mensuel moyen	120 000 MAD	115 550 MAD	-4 450 MAD	96%	🟡
Taux profitabilité opérationnelle	25–35%	-17,3%	-47,3 pts	0%	🔴
Taux encaissement (Encaissé/Facturé)	> 80%	79,4%	-0,6%	99%	🟡
Résultat brut cumulé	Positif	-65 298 MAD	—	0%	🔴
Panier moyen commande	22 000 MAD	21 941 MAD	-59 MAD	100%	🟢

📊

Analyse Saisonnalité — Contexte Ramadan 2026

Le T1 2026 (Jan–Mar) affiche un résultat cumulé de –93 805 MAD. Ce creux est structurel dans le secteur artisanal marocain : le Ramadan (18 fév → 18 mars 2026) réduit les prises de commandes de 30–40% et allonge les délais fournisseurs de 5–10 jours. Ce phénomène est normal dans le secteur.

La forte reprise d'avril (+167 300 MAD CA facturé, résultat +28 507 MAD) confirme le schéma post-Ramadan classique avec les commandes mariages, fêtes et projets reportés.

Projection annuelle révisée

+82 157 MAD (optimiste)

Rythme avril × 8 mois restants

Impact Ramadan sur CA

Fév vs normale : +238%

CA réel bien au-dessus de la basse saison type

📐 Ratios Financiers Clés — Score /100

Marge brute d'exploitation

-17.3%

Repère25–35%

0/100

Marge nette estimée

-24.7%

Repère15–25%

0/100

Taux de charges total

117.4%

Repère65–75%

13/100

Poids MP / Encaissé

49.2%

Repère38–45%

27/100

Poids masse salariale / Encaissé

65.8%

Repère30–40%

11/100

Poids charges fixes / Encaissé

7.1%

Repère5–12%

51/100

Taux d'encaissement (Encaissé/Facturé)

+79.4%

Repère> 80%

60/100

📦 Stock Matières Premières

Chêne massif

2,4 m³stock normal

Noyer

1,1 m³⚠ stock bas

MDF standard

45 plaquesstock normal

Quincaillerie

78%stock correct

Vernis & finitions

60%à surveiller

Contreplaqué

32 plaquesà réapprovisionner

⚠ Stock Noyer critique

1,1 m³ restant. Commande recommandée auprès de Bois Atlas Casablanca. Délai livraison : 5–7 jours.

💰 Trésorerie

Encaissements réels

50 520

MAD

Caisse physique

3 200

MAD

Acomptes reçus

193 240

MAD

Soldes encaissés

183 760

MAD

Encaissements prévus (prochains 30j)

68 500 MAD

📅

🔴 Créances totales en attente

268 960 MAD

Sur 21 commandes — soldes restants à encaisser

🏛️ Obligations Fiscales & Sociales

TVA Nette à Reverser

27 988

MAD (Q1 cumul)

Régime 20% — collectée à l'encaissement

⚠ Échéance Q1 : avant le 30 avril

IS (Impôt Sociétés)

0 MAD (résultat YTD négatif)

Résultat YTD négatif → IS non exigible

Patente Annuelle

2 100

MAD / an

≈ 700 MAD / mois

CNSS Patronale

15 360

MAD (cumul 4 mois)

Taux 18,5% sur brut — 11 salariés

🏭 Fournisseurs & Dettes Fournisseurs

Total dettes :34 780 MAD

Fournisseur	Secteur	Achats Q1	Solde Dû	Échéance	Jours Restants	Statut
Fournisseur 1	Bois & Panneaux	98 400	14 200	15/06/2026	J–8	Proche échéance
Fournisseur 2	Quincaillerie	32 600	8 750	30/06/2026	J–23	À jour
Fournisseur 3	Finitions & Vernis	28 900	5 830	20/06/2026	J–13	À jour
Fournisseur 4	Outillage	15 200	4 000	05/06/2026	2j retard	En retard
Fournisseur 5	Livraison & Transport	10 569	2 000	25/06/2026	J–18	À jour
Total Dettes Fournisseurs			34 780 MAD

👥 Clients & Créances en Cours

DSO Particuliers : J+5 | Professionnels : J+32

Total créances :173 400 MAD

Client	Type	Commande	Créance	Date Facture	Jours Ouverts	Statut
Client B	Professionnel	CMD-003	25 200	08/01/2026	150j	En retard
Client D	Professionnel	CMD-009	22 800	20/02/2026	107j	En retard
Client E	Particulier	CMD-013	27 000	05/03/2026	94j	En retard
Client F	Particulier	CMD-014	13 200	14/03/2026	85j	En retard
Client G	Particulier	CMD-016	31 200	12/04/2026	56j	En attente
Client H	Particulier	CMD-017	22 800	20/04/2026	48j	En attente
Client I	Professionnel	CMD-018	16 800	12/04/2026	56j	En attente
Client J	Commerce	CMD-021	14 400	20/04/2026	48j	En attente
Total Créances Clients			173 400 MAD

💡 Analyse DSO : Les particuliers règlent en moyenne à J+5 (paiement à la livraison). Les professionnels et commerces règlent à J+32–45, ce qui explique la tension de trésorerie malgré un CA facturé solide. Surveiller particulièrement Client B (150j) et Client D (107j).